Спільне інвестування

Інститут спільного інвестування (далі - ІСІ) – корпоративний інвестиційний фонд або пайовий інвестиційний фонд, який провадить діяльність, пов'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість.

Фонди, що дають можливість приватним особам об’єднувати навіть незначні заощадження і колективно вкладати їх на ринку цінних паперів, існують у світі не один десяток років. Найперший фонд для спільних інвестицій населення з’явився іще у серпні 1822 року королем Голландії Вільямом Першим, а згодом у 1849 році у Швейцарії, і у 1952 році – у Франції. Появу першого взаємного фонду у США відносять до 1924 року, і саме в цій країні даний спосіб розміщення заощаджень населення став найпоширенішим. Кількість інвестиційних фондів у США давно перевищила 8000, серед яких гравцями ринку і досі є такі фонди, як Vanguard U. S. Growth Fund Investor Shares, заснований ще в 1959 році, або ж Dodge & Cox Income (1989).

В цілому ж у світі нині нараховують понад 50 000 інвестиційних фондів, доступних для міжнародних інвесторів. Основні принципи їхньої діяльності, незважаючи на особливості законодавства кожної окремої країни, досить подібні у всьому світі. Всі вони акумулюють кошти клієнтів, продаючи їм свої частки, акції або паї, а потім розміщують їх на фінансовому ринку з метою приросту загальних активів і збільшення вартості вкладень кожного учасника фонду. Дохід від таких вкладів інвестори отримують після продажу частки вартістю, що зросла, або ж в окремих випадках у формі дивідендів на акції фонду.

Для українського інвестора інститут спільного інвестування – це нова можливість вкладення своїх заощаджень з метою їх примноження, достойна альтернатива звичним банківським депозитам, що захищають кошти від інфляції, проте не забезпечують значних прибутків.

Український ринок спільного інвестування знаходиться на початковому етапі становлення і є значно меншим, аніж російський, не говорячи вже про європейські, що мають багаторічну історію розвитку. Проте він демонструє величезні темпи зростання… Так, кількість компаній з управління активами (КУА) в Україні за 2006 рік збільшилася майже в півтора рази, а за 9 місяців 2007 року - 27,2 %. Сьогодні на ринку працює вже 290 КУА. Ще більш яскравими були темпи зростання інвестиційних фондів, які знаходяться в управлінні цих компаній. Якщо за 2005 рік їхня кількість зросла на 75, а у 2006 році було створено більше 200 фондів різних типів та видів, то за 9 місяців 2007 було створено ще 226, тому на ринку працює вже понад 740 фондів. При цьому приріст активів фондів склав понад 70 %.

Не можна оминути того факту, що у США спільні інвестиції нині у півтора рази перевищують депозитні вклади населення, у Франції – у 1,18 разів, у Польщі вони складають майже 16 % від суми депозитів, в Росії – близько 3%, в Україні ж цей показник менший 1 %. Саме такі цифри свідчать про необхідність розбудови організованого ринку цінних паперів, розвитку корпоративного управління, підвищення рівня корпоративної культури, розгортання широкої роз’яснювальної діяльності серед населення України, запровадження міжнародних норм та правил роботи (GIPS), а також проведення пенсійної реформи в Україні як передумови підвищення рівня життя українського населення та економічного зростання країни в цілому.

Інформація, представлена нашою компанією для Вас у даному розділі, спрямована на те, щоб кожен із наших нинішніх чи майбутніх клієнтів розумівся на основних поняттях, що стосуються спільного інвестування, усвідомлював їхні переваги та імовірні ризики. З будь-якими додатковими запитаннями, будь ласка, звертайтесь до фахівців КУА «ІТТ-Менеджмент» або ж пишіть на електронну адресу SYastrub@itt-group.com.

*За оцінкою УАІБ – http://uaib.com.ua/

Фонди ІТТ-Менеджмент, відкриті для інвесторів